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在新成立的基金方面

2019-07-17 18:38

雅兴广电网:日前,建设银行宣布旗下建银国际文化产业股权投资基金正式启动,加上之前浙江文化产业基金、大摩华莱坞基金、华映东南文化产业基金等基金的设立,2011年第一季度出现文化产业基金热潮。chinaventure发布的《2011年第一季度中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告》显示,第一季度vc/pe基金募资活跃度相比上季度有所下降,募资完成(含首轮完成)与开始募资基金分别为28支和32支,其中有5支文化产业基金完成募资或开始募资,而进入4月份,仍相继有多支文化产业基金成立或筹备。chinaventure分析认为,国家推动文化体制改革以及华谊兄弟、保利博纳等企业的成功上市,促进了更多文化产业基金的成立,而未来,文化传媒行业的投资也将更多由文化产业基金主导。

募资规模方面,本季度募资完成54.99亿美元,相比上季度的22.20亿美元大幅增加,其中,kkr中国成长基金募资完成规模达10亿美元,上海国和现代服务业股权投资基金、航天产业投资基金募资完成规模均达到50亿元人民币,这几支大型基金拉高了本季度整体募资完成规模。新成立基金方面,开始募资基金目标规模为60.13亿美元,相比上季度大幅下降,主要原因在于第一季度新成立基金多为本土人民币基金,单支规模普遍较小(见图2)。

人民币基金占主流多币种基金管理成趋势

一季度22支基金完成募资宏观调控催生房地产基金

从资金来源角度分析,以人民币为主要币种的中资基金,无论在成立数量还是募资完成规模上,依然占据主流。2011年第一季度募资完成基金中17支中资基金,3支外资基金,2支中外合资基金。其中,美元基金kkr中国成长基金,募资完成20亿美元,是本季度募资完成规模最大的一支基金。此外,光大控股本季度完成其第三支海外私募股权投资基金——中国特别机会基金iii,募资完成规模达4亿美元。

根据chinaventure投中集团旗下数据库产品cvsource统计显示,2011年第一季度中国创业投资及私募股权投资(以下简称vc/pe投资)市场基金募集活跃度略有下降,共披露基金60支,其中募资完成、首轮募资完成及开始募资基金数量分别为22支、6支和32支(见图1),募资完成及首轮完成基金数量均有所下降。

从完成募资基金的类型来看,第一季度成长型(growth)基金及创投(venture)基金均有9支完成募资,两者占季度总量的80%以上,另有3支房地产基金及1支fof完成募资。募资完成金额方面,成长型基金完成募资36.45亿美元,占比达66.3%。相比2010年全年的基金类型分布,房地产基金募资完成数量及金额均有所上升,在2010年国家严厉的房地产调控政策之下,房地产行业正面临大规模的兼并整合,众多地产商也存在较大资金缺口,因此,房地产基金也将得到更多施展空间。此外,复合基金(fof)“和玉股权投资复合基金”于本季度完成募资,随着业界对市场化fof需求的加大,2011年fof基金募资或将趋于活跃。

在新成立的基金方面,复星集团与美国保德信金融集团联合成立一支美元基金——保德信复星股权投资基金,其中保德信拟出资5亿美元成为此基金的有限合伙人,复星集团则有望出资1亿美元,gp角色。[1][2]下一页

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